تفاصيل الدورة
محتوى الدورة :
مقدمة في الإجراءات المالية للشركات
- دور ونطاق العمليات المالية للشركات
- نظرة عامة على القرارات التشغيلية: إدارة الأصول والالتزامات
- نظرة عامة على القرارات الاستثمارية: الفرص والفوائد:
- الاستثمارات الداخلية: استبدال المشاريع وتوسعة المشاريع والمنتجات أو الأسواق الجديدة
- الاستثمارات الخارجية: الأسهم والسندات وعمليات الدمج والاستحواذ.
- نظرة عامة على القرارات المالية: المصادر وتكاليفها
- العمليات المالية الداخلية: الأسهم المفضلة والشائعة
- العمليات المالية الخارجية: السندات المباشرة والسندات القابلة للتحويل والصكوك والقروض وقنوات الائتمان المتجددة
رأس المال العامل والقرارات المالية
- الاختيار بين نسبة السيولة والربحية
- الأصول المالية الحالية: الاختيار بين التأكد والربحية
- الأنماط الإدارية لرأس المال العامل: العدواني والمحافظ
- دورة تحويل النقد
- إدارة النقد: الجمع المتسارع وإبطاء الصرف
تحليل القرارات الاستثمارية لرأس المال
- التعرف على المبادئ الأساسية الخمسة في عملية الميزانية الرأسمالية
- دقة التدفقات النقدية لوضع توقعات لنتيجة صحيحة
- حساب الاسترداد وصافي القيمة الحالية والاستردادات المخصومة ومعدل العائد الداخلي IRR باستخدام برنامج الإكسل
- الاختيار بين المشاريع وفقاً لدرجة فائدتها
- تقنين رأس المال: تخصيص أموال محدودة على المشروعات المتاحة
- الأخطاء التي يقع فيها المدراء عند تقييم المشاريع الرأسمالية
تكلفة رأس المال والهيكل الأمثل لرأس المال
- نموذج تسعير الأصول الرأسمالية كأداة لحساب العائد المطلوب على حقوق المساهمين
- اختيار بيتا: لتحديد درجة حساسية المشروع
- تطبيق نظام مخاطر حقوق الملكية: لحساب العائد للمعدلات الخالية من المخاطر
- الحساب الصحيح لمتوسط رأس المال لأحد المشاريع WACC
- نموذج موديلياني ميلر حول هيكل رأس المال
- حساب الهيكل الأمثل لرأس المال
- أسباب تقلب الهيكل الفعلي للشركة حول الهيكل المستهدف لرأس المال
- العوامل المؤثرة على سياسة توزيع الأرباح
- طرق تحديد سياسة توزيع الأرباح:
- سياسة توزيع الأرباح المستقرة: معدل توزيع الأرباح المستهدف
- معدل توزيع الأرباح الثابت
- طريقة توزيع الأرباح المتبقية.
- تأثير سعر الأسهم بعد إعلان توزيع الأرباح
وضع التوقعات المالية (التنبؤ) والتحليل وتقدير القيمة
- فهم الأعمال: العناصر الخمسة لمايكل بورتر
- توقعات العوائد: من أسفل لأعلى مقابل من أعلى لأسفل
- تقنيات توقّع التكاليف والمصاريف
- منهجيات نمذجة الميزانية
- أساليب تقدير قيمة حقوق الملكية العامة: متى ولماذا؟:
- تقييم توزيع الأرباح المخفضة
- تقدير معدل النمو
- تقدير قيمة التدفق النقدي الحر: التدفق النقدي الحر بالنسبة للمؤسسة وبالنسبة لحقوق الملكية
- تقدير القيمة السوقية: السعر ومضاعفات قيمة المشاريع.
- نتائج تقدير القيمة المستخدمة لاتخاذ القرارات الاستثمارية: الاستثمار في حقوق الملكية المقدّرة بأقل من قيمتها الفعلية
- نتائج تقدير القيمة المستخدمة لاتخاذ القرارات المالية: إصدار حقوق الملكية المقدرة بأعلى من قيمتها